《表2 整体效应检验结果:LPR能够成为贷款利率市场化的新基准吗——基于LPR对Shibor影响的证据》
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《LPR能够成为贷款利率市场化的新基准吗——基于LPR对Shibor影响的证据》
注:“**、*”分别表示在5%和10%的水平下显著。
表2显示,1周、2周、1个月、3个月和半年期的品种均受到显著影响,整体效应较为理想,说明LPR对Shibor已经产生了影响。但是,隔夜、9个月和一年期的品种所受影响并不显著,与卢倩倩、许坤(2019)、张雪莹等(2010)的结论一致,由于金融机构的资产配置效率和对利率的敏感程度不同,央行可以较为直接且有效地控制短期利率,对长期利率的影响有限,即短期利率与长期利率并不是同步变化的。
图表编号 | XD00180096800 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2020.06.01 |
作者 | 严佳佳、陈金锋 |
绘制单位 | 福州大学经济与管理学院、福州大学经济与管理学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |