《表1 一年后信用等级转移概率 (%)》

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《VaR模型在银行信用风险管理中的应用》


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首先确定信用等级转移概率,即一年内,一个信用等级转变成另一信用等级的概率,我们以J.P.Morgan的Credit Metrics信用等级转换矩阵为标准可得下表1。