《表7 按信用等级分类的政府隐性担保概率》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《隐性担保下债券定价的结构化模型及实证分析》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

按债券评级进行进一步分析，由于数据量及民企债信用评级大部分为AA+和AA，此处假设企业违约损失率大致相同，直接将α=0.221 8代入计算。首先，将国企债和央企债分别按信用评级进行分类，得到AAA级国企债数据197个，AA+级国企债数据136个，AA级国企债数据108个；AAA级央企债数据97个，AA+级国企债数据29个。将不同类型及信用等级的债券数据代入式（8）计算出政府隐性担保概率，结果见表7。