《表1 实证检验和稳健性检验的Fama-Macbeth回归结果》

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《股票特质波动率与横截面收益研究》


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以Fama-French模型中提取的特质波动率为基础,应用Fama-Macbeth回归对特质波动率因子的预测力进行检验,结果如表1所示。