《表7 剧烈交易区间动态知情交易概率对收益率的影响》
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《动态知情交易概率、收益率与市场波动——基于沪深300指数期货实证研究》
注:***,**,*分别表示在在1%,5%,10%水平下显著。
对波动率来说,不管是基本的、同时考虑了趋势追赶和处置效应的动态知情交易概率,都对随后的市场价格的波动水平具有显著的负相关性。这与之前所得到的研究分析结果是一致的。
图表编号 | XD0074090700 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2019.08.15 |
作者 | 刘文文、杨视宇、沈骏 |
绘制单位 | 西华大学经济学院、西华大学经济学院、中国人民银行上海总部 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |