《表2 (1）式回归结果》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《期货上市对鸡蛋现货价格波动影响的实证研究》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

注：*、**和***分别表示参数通过10%、5%和1%显著性水平T检验。

(1）式回归结果（见表2）表明，代表期货上市的虚拟变量在不同阶段上显著性不同：代表期货上市后第一个价格周期的D1不显著，而代表期货上市后第二个价格周期的D2则在10%水平上显著且系数为负，使回归方程常数项由期货上市前的0.7519下降至上市后的0.7447，表明期货上市降低了鸡蛋价格的年度间波动；饲料成本波动率CH在5%显著性水平上为正，反映出饲料价格环比变化与蛋价环比波动率的正向相关关系；月度虚拟变量dmi系数上半年以负值居多，下半年则主要为正值，符合蛋价季节波动规律，其中3、6月、8月及9月的月度虚拟变量具有统计显著性，表明上述月度对蛋价波动存在显著的正向或负向影响。