《表3 市场指数收益率的残差平方检验》

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《基于GARCH-VAR模型的创业板指数收益率波动特征比较研究》

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为了初步断定残差序列是否存在ARCH效应，我们提取扰动项，并分别对创业板和主板收益率建立一个只包含常数和扰动项的简单方程，和，利用简单OLS法进行回归，回归结果中常数项的t值分别为0.71和0.09，p值0.48和0.92，不能拒绝参数为0原假设。回归方程拟合为和。我们可以初步认为对数收益率符合随机游走。提取误差项，进行关于残差平方和的自相关和偏自相关检验，结果如表3所示。