《表2.市场指数收益率单位根检验》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《“沪港通”开通前后沪、港股市间信息溢出与动态相关性研究——基于VAR-GARCH-DCC模型的检验》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

注:检验形式（C，0，P）表示检验模型含有常数项、不含趋势项，最大滞后阶数P由软件选择最优的阶数；***表示在1%的显著水平下拒绝原假设。

此外，通过对样本数据的平稳性检验可以看出，所有收益率序列的ADF统计量与PP统计量均在1%的显著水平下拒绝存在单位根的原假设，KPSS统计量都接受序列是平稳的原假设，三种平稳性检验结果都表明所有收益率序列是平稳的。从而，本文采用VAR-GARCH-DCC的异方差建模方法比较合理。