《表2 投资者情绪指数与极端市场风险测度值单位根检验结果》
注:检验类型(c,t,p)中,c表示常数项,t表示时间趋势项,p表示滞后阶数。
为了避免伪回归问题,本文对时间序列数据的平稳性进行检验。本文运用ADF法检验中美股市极端市场风险的测度值和投资者情绪指数是否存在单位根,检验结果如表2所示。由表2可知,投资者情绪指数序列和中美股市极端市场风险测度值序列均是平稳序列,符合零阶单整I(0)。
图表编号 | XD0074078000 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2019.07.15 |
作者 | 杨青、周文龙 |
绘制单位 | 复旦大学经济学院、复旦大学经济学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |