《表2 企业结构性信贷需求与银行风险承担:基准回归》

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《企业结构性信贷需求如何影响银行风险承担》

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注:***、**和*分别表示在1%、5%和10%水平上显著；括号中为稳健的t统计量。表3、表4、表5同

在表5中，本文以银行机构的ROE和ROA作为其绩效测度代理指标进行回归检验。研究发现，银行机构在面向不同规模企业结构的信贷需求及其风险承担水平时，所能换取的经济效益回报是随着企业规模的递增而递增的。具体来看，Risktaking×Small-CI的回归系数为0.002，而Risktaking×Medium-CI的回归系数为0.003，Risktaking×Large-CI的回归系数为0.006。三项回归系数均通过了1%的显著性检验。这说明在面向越大规模的企业信贷需求时，银行的绩效提升空间越大。大型企业的信贷需求较大，能够有效地降低信贷的单位成本，还能够有着多元化的金融服务需求（如法律、财务咨询等），从而实现了财务成本摊薄和利润提升。进一步地，将表5和表2进行比对发现，小微型企业信贷需求提升了银行风险承担，而大中型企业信贷需求对银行风险承担影响并不明显，这也就意味着，银行机构在面向大中型企业的授信，可以实现风险稳定和绩效提升。金融机构在市场利润导向下，更可能会向大中型而非小微型企业信贷需求偏移。这在一定程度上也解释了当前小微企业融资难的现实问题。