《表2 基准回归结果：普惠金融与银行风险承担：事实考察与机理分析》

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《普惠金融与银行风险承担：事实考察与机理分析》

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注：括号内数值为修正了异方差后的稳健t统计值；***、**、*分别表示1%、5%、10%的显著性水平。

本文根据基础回归方程，对银行风险承担与普惠金融之间的关系进行分析，具体结果报告于表2之中。根据表2列（1）结果可知，在仅考虑核心解释变量的情况下，普惠金融的系数显著为正，这表明控制了个体和时间固定效应后，随着普惠金融发展程度的提高，银行自身的稳定性不断增强，银行承担的风险水平逐渐下降。初步证明了普惠金融对银行风险承担的消减作用。列（2）至列（4）在此基础上逐步加入相关控制变量，可以发现，普惠金融的符号及显著性并未发生明显变化，这表明在控制了各类固定效应和相关控制变量后，普惠金融发展程度的提高将降低银行面临的风险，并且这一结果不但在数理统计上显著，而且经济意义也是重大的。以列（4）为例，当普惠金融发展程度提高一个单位时，银行的稳定性将上升18.8%，即银行承担的风险水平将下降18.8%，这意味着促进地区普惠金融的发展，是减少银行风险承担行为的有效途径。此外，控制变量的符号与前文预期一致，这表明回归结果与理论较为契合。