《表6 Fama-French模型回归结果》

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《基于Fama-French三因素模型的我国上市银行股实证检验》

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其中，i指代上文构建的四个股票组，即S/L、S/H、B/L、B/H；Zit指第i个股票组合在t时间的超额收益率，或组合i的系统性风险报酬，即E[rit]-rf；Zmt指市场组合在t时间的超额收益率，或平均市场系统性风险报酬，即E[rmt]-rf；SMBt为t时期规模因素的模拟组合收益率；HMLt为t时期账面市值比因素的模拟组合收益率；ai和bi分别指规模因素和账面市值比因素的相关系数；αi是截距项；εit为残差项；时间t指2015年第14周至2018年第13周，共155周。各资产组合的回归结果如表6所示: