《表1 1 不同类型动量反转策略赢家组合和输家组合收益率差异检验》
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《公司特质盈余能有效解释股票收益吗——来自中国上市公司的经验证据》
注:表格中为两组收益率差异的T统计值
J&T[20]用T统计检验Winner组合与Loser组合是否存在显著的收益率差异以验证股市的动量、反转效应,若W-L<0则说明存在反转效应,反之则说明存在动量效应。本文三种策略的组间收益率价差(W-L)及其T检验结果分别如表9、表10所示。
图表编号 | XD0035358900 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2019.01.10 |
作者 | 何炳朗、杨春鹏 |
绘制单位 | 华南理工大学经济与贸易学院、华南理工大学经济与贸易学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |