《表6 浦发银行、海通证券部分协整参数》

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《基于遗传算法—部分协整理论的配对交易方法及应用》

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首先，求得其2014年1月至2016年12月的部分协整参数如表6所示。由部分协整参数中的R2M，R值可以看出该部分协整配对中的均值回归部分占比为66%，属于所有配对中较低的情况。将该配对以固定阈值计算得到三年期固定阈值—部分协整方法回测收益率为93.2%，三年回测期内共完整交易35次，年化平均交易次数基本符合Clegg和Krauss（2018）的回测结果—年化平均交易次数13.0次，且远高于Clegg和Krauss（2018）用距离方法和协整方法得到的年化平均交易次数:2.8次和3.3次，从而说明了Clegg和Krauss（2018）提出的部分协整方法交易频繁性高于距离方法和传统协整方法，更加贴合现实交易需求。