《表1 3只资产在噪声为g1下积分波动率矩阵估计量MSE比较》

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《带跳高频数据下高维积分波动率矩阵估计》

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从表1–3可以看出在带跳价格模型下，当资产数较少（即p=3）时，总体来看，估计量AERVM的整体均方差最小，表现效果最好，尤其在低噪声水平下，这主要是因为该估计量是通过对参数进行估计直接获得，没有因技术操作产生额外的误差.另外3种方法是直接从市场的对数价格与微观结构噪声估计之间的差入手，对跳进行处理，操作程序较为复杂，最终导致估计效果略差.其中估计量TAERVM是通过简单粗暴的截断方法处理跳跃，而估计量MinRVM和MedRVM则是通过相邻的数据替换跳跃的数据处理跳跃.结果显示估计量TAERVM表现次之，MinRVM和MedRVM略差，由此可见通过简单粗暴的截断方法处理跳跃更好.