《表5 先行指标判断标准:公司信用债违约风险预警与防范研究》
KLR模型指标体系包括四大类基本信号:正确信号(A)、错误信号(B)、应发而未发信号(C)、不应发且未发信号(D),具体如表5所示。对于向前预测周期的选择,基于年报信息的预警体系一般设定12~24个月不等。为兼顾预警效果及指标数据的时效性,本文设定预警期限为24个月。基于这一设定,如果发出信号后24个月内发生违约,那么该信号为有效信号;如果发出信号后24个月内未发生违约,那么该信号为无效信号。
图表编号 | XD00217979800 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2021.02.10 |
作者 | 中泰证券课题组、钟金龙、冯玉梅 |
绘制单位 | 中泰证券股份有限公司、山东财经大学金融学院、中泰证券股份有限公司、山东财经大学金融学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |