《表4 异质性检验:区分行业关联度》
(1)基于行业关联的检验。“营改增”能够优化制造企业的业务结构,促进生产附加值的提升与产业升级,但其作用效果取决于上下游企业之间存在密切的投入产出关联。理论上,按照增值税“销项—进项”的核算方式,如果企业的中间投入行业具有一般增值税纳税人资格,且中间投入行业的增值税率越高,那么试点企业的进项抵扣就会越高,企业税负就能有效转嫁给下游生产者或消费者。换言之,试点企业与上游的关联性越强,即中间投入越大,其可抵扣的进项税额就会越多。参考已有研究(彭飞和毛德凤,2018),将企业面对的行业关联指数定义为所属行业的上游中间投入与其对应行业的增值税税率加权,加权税率越高,则其所处行业的行业关联程度就越高。按照行业关联指数的大小,将制造业上市公司样本分为强关联和弱关联两类行业(1),分组进行PSM-DID估计,得到表4所示的结果。
图表编号 | XD00147064900 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2020.08.17 |
作者 | 孙晓华、张竣喃、郑辉 |
绘制单位 | 大连理工大学经济管理学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |