《表8 两职兼任分组回归结果》

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《内部控制、审计监督与会计信息披露质量》

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注：***、**和*分别表示在1%、5%和10%水平上显著。

(2）两职兼任的影响。以往大多研究表明，董事长和总经理作为公司的高层领导者，其独立性将会直接影响董事会职能作用的发挥。两职兼任意味着管理层要进行自我监督，在此过程中可能会出现盈余操纵、支配董事会决议等行为，而且具有双重角色的总经理会因个人利益而影响到整个公司的经营决策，无法发挥其作为监督者的作用。基于以上考虑，本文检验了两职兼任对企业会计信息披露质量的影响，表8列示了两职兼任的分组回归结果。由第（1）、（3）列可知，在两职分离情况下，内部控制与审计监督（国际“四大”）的交乘项系数在1%水平上显著正相关，而在两职兼任情况下，内部控制与会计信息披露质量的交乘项系数并不显著。由此可知，相比于存在两职兼任的企业，两职分离企业由于董事会权力较为分散，管理层能更好地履行各自的责任，因而外部审计机构的监督能够促使企业加强内部管控以减少其盈余操纵行为，提高企业的会计信息披露质量。第（2）、（4）列表明内部控制与审计监督（审计意见）的交乘项系数均不显著，出现这一现象的原因可能是因为出具标准无保留意见并不能很好地反映企业实际的信息披露状况。因为当前我国审计意见购买行为屡禁不止，该行为极大地影响到审计师出具审计意见的真实性，最终使得企业的实际信息披露状况令人堪忧。