《表3 主要变量间的相关系数检验》

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《客户关系与上市公司审计定价》

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注：*、**、***分别表示在10%、5%、1%的水平上显著。下同。

表4列示了假设检验的结果。在第（1）、（3）列中，首先在未控制行业与年度的情况下，检验了客户关系集中度（CC5、CCH）对审计定价（AuditFee）的影响，结果显示CC5与CCH的系数为正，且均在1%的水平上显著。在第（2）、（4）列中，控制行业（Industry）与年度（Year）的影响，CC5、CCH与AuditFee的相关系数依然在1%的水平上显著为正。上述结果说明，在制造业上市公司中，伴随着客户关系集中度的提升，公司会面临大客户议价能力提升带来的经营活动潜在威胁，公司经营风险进一步提升，导致审计程序复杂化与审计费用的提高。表4中第（5）、（6）列为客户关系稳定度（CCU）与审计定价（AuditFee）的回归结果。从中可以看出，无论是否控制行业与年度的影响，CCU与AuditFee的相关系数均在1%的水平上显著为正，这说明随着企业客户群体稳定程度的提升，其有动机加强关系专用性资产的投入以维护稳定的客户关系，企业处在关系企业的关系专用性投资牵制下，主要客户占据关系型交易的主导地位，由此提高了企业的经营风险，独立审计师对企业经营风险的评估难度加大，从而会提高审计定价。因此，本文的假设得以验证。