《表2 描述性统计分析:并购商誉减值对股价崩盘风险的影响研究》
各变量的均值、分位数、极大极小值、标准差等描述性统计分析的结果见表2。NS的均值为-0.274,标准差为0.574,极大极小值分别为0.875和-1.583,说明样本中各公司的NS值差异较大。DU的均值为-0.196,标准差为0.653,极大极小值分别为1.093和-1.764,说明样本中各公司的DU值差异较大。商誉减值GWM的均值为0.408,标准差为0.482,极大极小值分别为1和0,说明样本中各公司的GWM值差异较大。控制变量中,超额月均换手率EXT的均值为-2.862,标准差为36.159,极大极小值分别为83.438和-86.172,说明样本中各公司的EXT值差异较大。周收益率标准差SIG的均值为0.069,标准差为0.168,极大极小值为0.164和0.028,说明样本中各公司SIG值差异较大。周收益率均值RET的均值为0.019,标准差为0.028,极大极小值为0.038和-0.019,说明样本中各公司RET值差异较大。独立董事比例IDP的均值为0.391,标准差为0.217,最大最小值分别为0.509和0.319,符合我国政策要求上市公司独立董事的比例至少1/3的规定。其他变量的均值及各统计量都在合理范围之内。
图表编号 | XD00134124100 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2020.03.01 |
作者 | 张向荣 |
绘制单位 | 深圳市科技开发交流中心 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |