《表6 全球主要股指期权合约行权价格序列设计对比（1)》

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《股指期权合约规格设计研究——基于全球股指期权市场对比的视角》

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资料来源：相关交易所网站，WIND资讯

从全球主要市场来看（见表6），多数市场的股指期权合约行权价格序列设计采用了固定数量的对称结构，例如S&P500指数期权、Kospi 200指数期权、Nikkei 225指数期权等。部分市场的股指期权合约行权价格序列的设计还与合约剩余期限有关，合约剩余期限越长，合约的数量就越少，例如Euro Stoxx50指数期权等。印度市场CNX Nifty指数期权的行权价格序列设计与标点指数所处点位相关。中国台湾指数期权对行权价格序列的设计较为特别，合约中只明确了行权价格序列所覆盖的标的指数或平价合约行权价格的波动范围，合约数量由行权价格序列覆盖的波动范围和行权价格间距共同确定。此种设计方式充分利用了实行做市商制度市场的优越性，在规定的价格波动范围内，做市商根据不同的市场状况可以灵活地挂出更加适合市场的合约系列，满足期权投资者的需要，相比其他设计方式更具市场效率。