《表3 TVP-VAR模型待估参数估计结果》

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《国际技术竞争与利率“L型”演化之谜》

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注：参数sbi、saj、shk(i=1，2；j=1，2；k=1，2）分别表示矩阵∑β、∑a、∑h的第i、j、k个对角元素；矩阵∑β、∑a、∑h依次为系数矩阵、同期相关系数矩阵、协方差矩阵下三角元素随机游走过程的参数矩阵，具体可见《中国工业经济》网站（http：//www.ciejournal.org）附件。

基于上述处理，得到模型1和模型2抽样估计的自相关系数、参数取值变动路径以及后验分布密度函数信息（1）。可发现，预烧后的样本自相关系数趋于0且取值路径平稳，即MCMC抽样得到能有效用于模型估计的不相关样本。具体后验结果及参数有效性检验如表3所示。模型1和模型2所有参数方差的Geweke收敛值均大于0.10，这表明无法拒绝样本数据收敛于后验分布的原假设。进一步从非有效因子来分析模拟抽样的有效程度，发现模型1和模型2最大非有效因子值分别仅为17.92、23.06，即模型1和模型2所有参数依次至少可得到558个和433个不相关样本，模型抽样可靠。这表明，本文TVP-VAR模型参数的MCMC抽样估计有效。