《表3 货币政策对银行风险承担影响的实证检验结果》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《货币政策对银行风险承担的影响——基于中国51家商业银行的实证分析》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

注:（1）表内数字为相应变量的回归系数，对应的括号内的数字为标准差，***表示在0.1%的水平显著，**表示在1%的水平显著，*表示在5%的水平显著，+表示在10%的水平显著。扰动项二阶自相关检验AR（2）和Sargan检验两行数字为P值。（2）L.NPL代表NPL一阶滞后，NPL（1）、NPL（3）

本文采用Hausman（1978）检验来确定是否存在固定效应，原假设H0:不存在固定效应，检验结果P值为0.038，故在5%显著性水平拒绝原假设，认为不同商业银行存在个体固定效应是合理的。同时为了在使用“差分GMM”方法估计时尽可能不出现广义逆矩阵也尽可能不出现弱工具变量现象，本文实证研究的工具变量最多滞后阶数设置为4阶，表3给出了不同货币政策作为代理变量使用“差分GMM”估计检验货币政策对银行风险承担影响的实证检验结果。