《表2 商业银行资产负债表流动性划分》
模型中商业银行的流动性创造需要单独构建,对于流动性指标的构建,主要有两类构建方法。第一类主要是依据巴塞尔委员会发布的《流动性风险计量标准和监测的国际框架》,在第三版巴塞尔协议修订之后,对商业银行流动性的衡量主要是流动性覆盖率(LCR)和净稳定资金比例(NSFR)两项指标,流动性覆盖率指标主要反映短期(30天内)特定压力情景下,银行持有的高流动性资产应对资金流失的能力,净稳定资金比例是衡量银行一年以内可用的稳定资金与业务所需的稳定资金之比,反映特定压力情景下,可用的长期稳定资金支持业务发展的能力。从文献来看,Kapan&Camellia(2013)、Ding(2013)、Distinguin(2013)、Deyoung&Jang(2016)均以净稳定资金比例作为研究对象,运用流动性覆盖率研究该问题的相对较少。第二类是从商业银行自身流动性的角度,通过对资产负债表的分析,构建流动性指标,主要的分析方法是依据Berger&Bouwman(2009)对商业银行资产负债的划分,按照不同权重对商业银行的流动性进行划分和计算,将资产负债划分为流动性、半流动性和非流动性三类,赋权后进行衡量,国内学者也主要是基于此方法对部分指标按照国内商业银行资产负债表结构进行改进后度量(李明辉、孙莉、刘莉亚,2014;王周伟和王衡,2016)。综合来看,针对本文的研究需求,净稳定资金比例重点是从商业银行流动性风险的角度,对商业银行流动性的一种衡量,净稳定资金比例是长期指标,流动性覆盖率是短期指标,相比较来看,净稳定资金比例较优,而Berger&Bouwman的流动性指标测算方法,从资产负债结构出发,更为细致地反映了商业银行流动性。本文选用Berger&Bouwman的流动性指标测算方法并结合我国商业银行资产负债表的实际作为商业银行流动性衡量指标。Berger&Bouwman的流动性指标测算方法将商业银行资产负债表分为非流动性资产、流动性资产、半流动性资产、非流动性负债、流动性负债、半流动性负债(表2),流动性创造计算公式为:
图表编号 | XD00122749300 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2019.12.15 |
作者 | 时波 |
绘制单位 | 中国人民银行西宁中心支行 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |