《表1 银行业资产负债表以及表外项目流动性划分与赋权》

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《管理能力、银行异质性与银行流动性创造——来自中国银行业的经验证据》

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注:上述划分根据已有文献并结合中国银行业资产负债表整理而得

Berger和Bouwman（2009）[11]提出的较全面综合测度银行流动性创造的方法，被称为CAT-FAT法（1）。该方法根据变现能力、交易成本和到期时间，把商业银行资产和负债完整的内部结构以及表外业务，划分为流动性、半流动性和非流动性三类，测度出来的银行流动性创造是所有表内和表外项目的加权总和，其权重视每个项目的流动性而定。当银行将非流动性资产转化为流动性负债时，流动性被创造出来，因此非流动性资产和流动性负债都被赋予正的权重。类似地，当银行将流动性的资产转化为非流动性的负债或所有者权益时，流动性资产、非流动性负债和所有者权益被赋予负的权重。表外活动权重分配与类似的表内活动权重分配一致[14]。我们参考Berger和Bouwman（2009）[11]的CAT-FAT流动性创造衡量方法，并结合中国实际情况，具体分三步构建流动性创造指标。第一步，划分业务活动。根据变现的难易程度、交易成本和到期时间，将银行的所有资产、负债、所有者权益及表外业务划分为三类:流动性（liquid）、半流动性（semiliquid）和非流动性（illiquid）。第二步，分配权重。对第一步中的各类项目进行赋权:非流动性资产、流动性负债和非流动性表外业务赋予权重1/2，半流动性的项目赋予权重0，流动性资产、非流动性负债、所有者权益以及流动性表外业务赋予权重-1/2（见表1）。第三步，加权求和。根据前两步的结果进行加权求和，从而构造银行流动性创造衡量指标。具体计算公式如下: