《表1 资产负债表项目的流动性分类及相应权重》

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《盈余管理促进了商业银行流动性创造吗——外部审计质量和货币政策的调节作用》

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对于流动性创造的测度，本文综合考虑银行资产、负债及表外业务，将其划分为流动性、半流动性与非流动性三类，并赋予不同权重，加总得到流动性创造指标（李明辉，2014；王周伟和王衡，2016；邓向荣和张嘉明，2018；吕思聪，2018）。本文参考上述做法，按照“三步法”构建流动性创造指标。具体如下：第一步，根据流动性高低将银行资产、负债、所有者权益、银行表外业务等项目分为流动性、半流动性和非流动性三类（见表1）。第二步，根据流动性创造理论，当银行将1个单位流动性负债转换为1个单位非流动性资产时，创造了1个单位流动性，因此，对非流动性资产和流动性负债分别赋予0.5的权重；当银行将1个单位非流动性负债或所有者权益转换为1个单位流动性资产时，损失了1个单位流动性，因此，对流动性资产、非流动性负债及所有者权益分别赋予-0.5的权重。考虑到半流动性负债转换为半流动性资产时并不创造流动性，我们对半流动性负债和半流动性资产分别赋予权重0。银行表外项目权重设定与资产项目完全一致。第三步，根据第一、第二步的分类及其相应权重，计算出银行流动性创造总量。银行流动性创造总量与银行资产总额的比率，即银行流动性创造水平。流动性创造的测度公式如下：