《组合投资学》

第一章 导论1

第一节 投资理论研究的历史、现状和发展趋势1

第二节 组合投资理论的基本概念9

第二章 投资者行为与效用21

第一节 偏好与无差异曲线21

第二节 投资者效用函数31

第三节 效用函数的确定54

第三章 组合投资的基本理论64

第一节 组合投资的收益与风险64

第二节 有效投资组合78

第三节 不允许卖空时有效边界的变化及投资策略94

第四章 引入无风险资产时的组合投资110

第一节 无风险资产与风险资产的组合110

第二节 可自由借贷时的投资策略117

第三节 无风险借贷存在约束时的最优投资组合124

第五章 资本资产定价模型132

第一节 资本资产定价模型的导出133

第二节 证券市场线与证券均衡定价145

第三节 资本资产定价模型的应用154

第四节 资本资产定价模型的扩展157

第一节 单指数模型172

第六章 指数模型172

第二节 单指数模型的估计183

第三节 单指数模型与资本资产定价模型的联系186

第四节 资本资产定价模型的经验检验190

第五节 多指数模型197

第七章 套利定价理论205

第一节 套利与均衡206

第二节 单因子套利定价模型211

第三节 多因子套利定价模型221

第四节 APT与CAPM的比较227

第五节 APT的检验230

第八章 组合投资管理236

第一节 组合投资管理概述236

第二节 组合投资方针与政策的制订245

第三节 投资分析254

第四节 投资组合构建及调整263

第五节 进一步分散化：国际分散投资270

第九章 组合投资绩效评估279

第一节 投资绩效评估与收益的评价279

第二节 风险调整投资绩效的评估285

第三节 投资绩效要素分析301

参考书目308