《投资分析与投资组合管理 第5版》求取 ⇩

第一部分 投资背景3

第一章 投资环境3

第一节 什么是投资3

第二节 计算收益与风险5

第三节 确定必要收益率13

第四节 风险和收益之间的关系20

第五节 本书的纲要25

附录 方差和标准差的计算30

第二章 资产分配34

第一节 个人投资者的生命周期34

第二节 投资组合管理过程36

第三节 投资政策声明书的意义38

第四节 投资政策声明书的内容40

第五节 机构投资者的投资目标和限制48

第六节 资产分配的重要性53

第七节 资产分配和文化差异58

第三章 投资于全球金融市场64

第一节 全球性投资分析64

第二节 全球性投资工具73

第三节 投资工具的历史收益—风险情况84

附录 协方差和相关性97

第四章 证券市场的组织与运作101

第一节 市场的定义101

第二节 一级资本市场103

第三节 二级金融市场106

第四节 地区性交易所与柜台交易市场114

第五节 交易所市场的详细分析119

第六节 证券市场的变化127

附录 全球发达市场和新兴市场的资料141

第五章 证券市场指数145

第一节 证券市场指数的应用145

第二节 建立市场指数的不同影响因素146

第三节 股票市场指数146

第四节 债券市场指数160

第五节 股票—债券复合指数162

第六节 指数比较164

附录 外国（地区）股票市场指数172

第六章 全球投资信息来源175

第一节 宏观经济分析175

第二节 证券市场综合分析178

第三节 行业分析183

第四节 单个股票和债券分析185

第五节 投资杂志190

第六节 债券信息的获取192

第七节 关于共同基金的信息来源193

第八节 理论和实证分析195

第九节 电脑化数据来源197

第一节 资本市场为什么应该是有效的207

第七章 有效资本市场207

第二部分 投资理论的发展207

第二节 可供选择的各种有效市场假设208

第三节 各种有效市场假设的测试及结果210

第四节 有效资本市场的涵义234

第八章 投资组合管理介绍246

第一节 一些作为背景的假设246

第二节 马科威茨资产组合理论247

附录A 证明在组成投资组合的各证券的方差相等条件下，其权数相等时投资组合方差最小268

附录B 推导当相关系数等于－1.00时，获得零方差的权数269

第九章 资产定价模型介绍271

第一节 资本市场理论：总论271

第二节 资本资产定价模型：预期收益和风险279

第三节 套利定价理论（APT）288

第十章 资产定价理论的扩展和测试297

第一节 放宽假设条件297

第二节 CAPM的实证测试300

第三节 系统风险和收益的关系302

第四节 市场一揽子证券：理论与实践306

第五节 套利定价理论（APT）309

第十一章 衍生市场和衍生证券介绍320

第一节 衍生市场的回顾320

第二节 衍生证券的投资324

第三节 远期合约与期权合约的关系332

第四节 衍生工具在投资组合管理中的应用338

第三部分 评价原理与实践360

第十二章 财务报表分析360

第一节 主要的财务报表360

第二节 财务比率分析367

第三节 财务比率的计算369

第四节 内部流动性的评价370

第五节 经营业绩的评价374

第六节 风险分析380

第七节 增长潜力分析387

第八节 外部市场流动性389

第九节 指标间的比较分析390

第十节 非美国的财务报表分析392

第十一节 财务报表的质量397

第十二节 财务报表分析的价值398

第十三节 财务比率的使用398

第十三章 证券估价入门412

第一节 估价过程的概述412

第二节 选择三步估价法的原因413

第三节 估价理论416

第四节 不同投资的估价417

第五节 估计数据：必要收益率和股利预期增长率427

附录 固定增长的股利贴现模型（DDM）推导过程437

第十四章 可供选择的经济和证券市场分析：全球资产分配决策第一节 经济活动和证券市场440

第二节 预期经济的周期指标方法441

第三节 货币变量、经济和股票价格448

第四节 世界证券市场的分析453

第四部分债券的分析和管理469

第十五章 债券的基础知识469

第一节 债券的基本特点469

第二节 世界债券市场结构471

第三节 不同种类的债券476

第四节 获得债券价格的信息490

第十六章 债券分析和债券估价501

第一节 债券估价的基础知识501

第二节 计算债券的收益率504

第三节 未来债券价格的计算510

第四节 使用现行利率估价债券514

第五节 利率的决定因素517

第六节 从现行利率曲线中计算远期利率525

第七节 期限结构理论527

第八节 决定债券价格波动的因素531

第十七章 债券组合管理战略559

第一节 不同债券组合战略559

第二节 资本市场理论的含义和债券组合管理的EMH583

第五部分 普通股分析603

第十八章 股票市场分析603

第一节 应用市场定价模型603

第二节 估计每股预期收益606

第三节 估计一个股票市场系列的收益乘数617

第四节 计算普通股的预期收益率628

第五节 世界市场分析630

第十九章 行业分析639

第一节 为什么要作行业分析639

第二节 估计行业收益率643

第三节 估计每股的收益643

第四节 预测每股收益648

第五节 竞争与行业预期收益率648

第六节 估计一个行业的收益乘数655

第七节 全球范围的行业分析662

附录 进行行业分析668

第一节 公司分析与股票选择672

第二十章 公司分析和股票选择672

第二节 估计一个公司的价值674

第三节 估计公司每股收益675

第四节 辨认和选择竞争策略678

第五节 Walgreen公司的竞争战略680

第六节 估计公司收益乘数683

第七节 其他相对价值计量方法691

第八节 增加值计量695

第九节 全球范围的公司分析698

第十节 增长型公司的分析703

第二十一章 技术分析727

第一节 技术分析的基本假设727

第二节 对技术分析的挑战729

第三节 技术分析的优势730

第四节 技术交易规则和指标731

第二十二章 股权投资组合管理战略756

第一节 被动与主动管理756

第二节 对被动股权投资组合管理战略的总体认识756

第三节 对主动股权投资组合管理战略的总体认识758

第四节 在股权投资组合管理中运用期货和期权763

第五节 资产配置战略772

第六部分衍生证券分析781

第二十三章 远期和期货合约781

第一节 对远期和期货交易的总的看法781

第二节 运用远期和期货套期保值785

第三节 远期和期货合约的基本定价概念787

第四节 金融远期和期货的应用和战略790

附录A计算持续期间的封闭式方程819

附录B计算货币市场的隐含远期利率820

第二十四章 期权合约823

第一节 期权市场和期权合约的总述823

第二节 期权交易战略830

第三节 期权定价基础839

第四节 期权定价的扩展和高深专题850

第二十五章 互换合约，可转换证券和其他被嵌入的衍生工具第一节 OTC利率合约865

第二节 互换合约的扩展878

第三节 认股权证和可转换证券886

第四节 其他被嵌入的衍生工具894

第七部分 投资公司和投资组合业绩评价916

第二十六章 投资公司916

第一节 什么是投资公司916

第二节 投资公司的管理917

第三节 封闭式投资公司与开放式投资公司917

第四节 按投资组合构成划分的投资公司类型923

第五节 投资公司的业绩926

第六节 资料来源930

第七节 全球投资公司939

第二十七章 投资组合业绩评价943

第一节 投资组合经理应具备的条件943

第二节 复合投资组合业绩衡量尺度944

第三节 投资组合业绩衡量尺度的应用950

第四节 业绩属性分析958

第五节 市场调整技巧的衡量962

第六节 影响业绩衡量尺度使用的因素963

第七节 全球基准投资组合问题例示964

第八节 债券投资组合业绩的评价968

附录A 怎样成为注册金融分析师984

附录B 道德准则和职业行为准则985

附录C 利率表988

附录D 标准正态分布概率表995

词汇996

鸣谢1016