《投资学》求取 ⇩

第一编投资经济学1

第一章投资的性质与投资的工具1

范围1

一、投资的金融概念与投资的经济概念1

二、投资与投机2

三、投资工具6

四、本书的论述范围13

第二章资本市场与货币市场：性质与范围16

一、资本市场、货币市场与投资市场16

二、资本市场：性质与证券19

三、资本市场的范围21

四、货币市场：性质与证券24

五、货币市场的范围28

六、资本市场与货币市场的金融机构29

第三章资本市场与货币市场：资金的流动和收益33

范围33

一、资本市场与货币市场的相互关系33

二、投资资金的供给者：投资的需求34

三、投资资金的需求者（投资的供给）40

四、投资证券的收益45

五、投资收益的趋势49

第二编投资工具57

第四章作为投资的年金计划和退休计划57

范围57

一、年金57

二、私人养恤金计划63

三、对个人的特别延期征税计划67

四、政府的退休制度70

第五章存款类型的投资：美国储蓄债券74

范围74

一、金融居间机构74

二、金融机构储蓄的增长75

三、影响存款金融机构的最近立法78

四、储蓄制度的新类型78

五、商业银行的有息存款81

六、互助储蓄银行的存款82

七、储蓄放款协会的存款84

八、信用协会的股份88

九、美国储蓄债券90

第六章美国政府与代理机构的有价证券95

范围95

一、联邦债务简史95

二、债务类型97

三、联邦“代理机构”的债券99

四、国际金融机构的债券107

五、联邦债券的投资检验108

六、联邦政府债券与代理机构债券的征税状况110

七、联邦债券的收益111

八、政府债券的所有权114

九、初级市场与次级市场115

第七章州和地方政府的债券116

范围116

一、债务的数量与增长116

二、借债单位的分类117

三、收入来源118

四、债券的发行目的119

五、债券种类119

六、地方债券的分析125

七、地方债券的等级135

八、地方债券的形式138

九、地方债券的征税情况139

十、收益140

十一、地方债券的销售143

十二、地方债券的投资地位145

第八章公司债券的特性147

范围147

一、一般特性147

二、发行债券的原因148

三、债券筹措资金的重要性149

四、债券契约150

五、债券证书150

六、债券的分类151

七、最近公司债券的革新159

八、债券收益的概念160

九、债券纯收益的计算162

十、其他债券收益173

十一、债券的销售收益176

十二、公司债券的所有权179

十三、债券的投资状况181

第九章股票的特性、可兑换的有价证券和购股权证183

范围183

一、股票的一般特点183

二、股票的收益188

三、优先股——一般性质190

四、作为投资的优先股193

五、普通股197

六、认购权202

七、作为投资的普通股204

八、可兑换的有价证券212

九、选择购股单（购股权证）219

第十章短期投资223

范围223

一、财政部短期债券——短期国库券224

二、联邦代理机构的短期债券230

三、短期“免税”证券232

四、银行承兑汇票234

五、商业票据235

六、可转让存款单237

七、收益趋向238

第十一章投资公司的有价证券240

范围240

一、一般性质与目的240

二、投资公司的分类242

三、投资公司业的范围244

四、投资公司业的增长246

五、规章制度248

六、单位型托拉斯249

七、股份固定（“公开交易”）投资公司250

八、互相（共同）基金252

九、财务报表254

十、货币市场基金255

十一、组织与管理257

十二、股份的分配和偿还258

十三、买卖股份的手续费259

十四、投资政策260

十五、可供选择的一般因素262

十六、投资成就、一般基金的具体检验方法266

十七、互助基金的实际投资成就271

十八、投资公司股份的特别用途272

十九、投资公司的征税状况274

二十、价格、股息和收益275

二十一、结论277

第十二章不动产抵押和托拉斯278

范围278

一、有关不动产投资的类型278

二、有关不动产投资的特征280

三、不动产投资托拉斯（REIT3）282

四、不动产抵押证券——一般特性286

五、抵押债务的数量287

六、住宅抵押证券290

七、商业和工业抵押证券294

八、农场抵押证券295

九、初级抵押市场296

十、次级抵押市场302

十一、抵押债务的所有权：概况305

十二、抵押贷款的最近发展情况305

十三、其他革新306

十四、抵押收益307

第三编投资机构310

第十三章一般投资信息与一般投资建议的来源310

范围310

一、投资工具310

二、经济信息与金融信息的通用手册311

三、当前经济与企业状况的原始资料312

四、工业的信息——一般信息319

五、公司及其证券的信息322

六、一般投资和市场情况的信息328

七、证券价格指数与平均数329

八、证券牌价333

九、投资的一般建议338

十、个人投资建议340

第十四章新有价证券：投资银行342

范围342

一、投资银行的经济职能：初级市场342

二、投资银行的职能343

三、投资银行公司的类型与组织344

四、新发行证券的销售方法345

五、购买职能与承销职能349

六、销售证券353

七、投资银行的其他服务355

八、新发行证券的联邦法规357

九、各州证券的法规362

十、投资银行的新发展363

第十五章旧证券：交易所和市场365

范围365

一、次级证券市场的职能与分类365

二、证券交易所366

三、联邦法规372

四、特别交易安排376

五、交易所业务的发展377

六、场外交易市场380

七、第三市场383

八、第四市场383

第十六章买卖有价证券385

范围385

一、买卖定单385

二、购买新证券386

三、买卖未挂牌证券387

四、定单的类型387

五、卖空392

六、选择权394

七、凭保证金购买400

八、优惠权和购股权证的交易401

九、买卖挂牌债券402

十、交付时间403

十一、经营效率403

十二、佣金404

十三、证券的转让406

第十七章证券投资的征税408

范围408

一、征税和投资政策408

二、联邦个人所得税409

三、资本收益和资本损失415

四、对股息、优惠权和选择权所征收的联邦个人所得税419

五、公司所得税420

六、州和地方所得税423

七、联邦遗产税和赠品税424

八、各州遗产税和继承税425

九、遗产计划426

十、个人财产税427

十一、对保险收入、年金和养恤金的征税427

第四编投资计划429

第十八章投资目的：质量风险及其控制429

范围429

一、投资计划的步骤429

二、投资预算的编制430

三、投资目标的确定431

四、财务要求条件432

五、有密切联系的问题436

六、投资风险的类型439

七、质量（“安全”）的损失441

第十九章投资风险的其他类型及其控制448

范围：448

一、利率变动的风险448

二、市场价格风险——普通股票455

三、购买力变动的风险464

四、现代测量风险的方法469

五、由别人管理投资469

第二十章个人投资者472

范围：472

一、投资工具的检查472

二、各人的差别472

三、投资原则的应用473

四、作为例证的一些情况482

五、一点解释490

第二十一章金融机构的投资者：银行类型492

范围：492

一、金融机构投资的重要性492

二、对金融机构投资的限制494

三、商业银行的投资494

四、储蓄银行的投资505

五、储蓄放款协会的投资507

第二十二章金融机构的投资者：信托公司（受托人）、捐赠、人寿保险公司、养恤金计划511

一、信托公司（受托人）的投资511

二、捐赠与基金的投资519

三、人寿保险公司的投资522

四、未保险的私人养恤基金529

五、州和地方政府的退休计划535

六、联邦的退休基金537

第二十三章审查投资效果539

范围539

一、计量财务效果539

二、风险情况的衡量544

三、一般目标的审查552