《金融衍生产品风险管理 资产负债管理最新技术》

第1章 金融衍生产品的现状1

Ⅰ 衍生产品交易的分类和风险2

1 衍生产品交易的分类2

2 衍生产品交易的风险7

Ⅱ 从数据看衍生产品市场的现状11

1 从虚拟本金看衍生产品市场11

2 从期间损益看日本的掉期市场20

3 从风险暴露看衍生产品的风险24

4 交易的集中度28

5 融资业务与衍生产品交易的风险比较29

6 衍生产品业务作为收益来源的重要性33

Ⅲ 亏损事件的研究及教训37

1 杠杠掉期38

2 抵押证券担保债务证书与回购协议41

3 外汇期货交易46

4 亏损事件的教训48

第2章 关于金融衍生产品的辩论及其发展方向51

Ⅰ 限制衍生产品交易争论的历史52

1 限制论的起源期（～1993年12月）52

2 限制论的发展期（1994年1月～4月）54

3 限制论的白热化时期（1994年4月～12月）58

4 1995年1月以后67

Ⅱ 对争论的整理69

1 法律限制赞成派的主张69

2 自主管理论者的主张70

Ⅲ 日本对衍生产品交易的限制71

1 日本有关限制争论的特征71

2 日本衍生产品交易限制争论的历史72

3 日本银行与大藏省的动向74

4 日本银行考察和大藏省检查中有关衍生产品交易部分的要点80

Ⅳ 今后的方向86

第3章 风险管理体制的建立89

Ⅰ 风险管理体制的设计90

1 衍生产品交易与传统金融业务的风险的性质90

2 风险管理体制的设计要点91

Ⅱ 组织的建构91

1 组织建构的基本思路93

2 具体的风险管理组织和体制95

Ⅲ 制定明文规定的制度99

1 明文规定的意义99

2 明文规定的内容100

3 明文规定的实例100

Ⅳ 头寸规则的设定105

1 头寸限额（市场风险管理额度）的设定要点106

2 头寸限额指标举例108

1 授信管理110

Ⅴ 与授信有关的规则、报告格式110

2 报告的格式111

Ⅵ 紧急对策118

1 应对的程序118

2 应对危机118

Ⅶ 衍生产品风险管理与资产负债管理120

1 衍生产品风险管理与银行资产负债管理120

2 完善资产负债管理体制的要点121

3 统一的风险管理指标的重要性122

4 资产负债管理的发展阶段与风险管理方法的变迁125

第4章 市场风险管理135

Ⅰ 市价评估136

1 现金流量评估的基础136

2 掉期的评估143

3 掉期期权的评估149

4 封顶交易与保底交易的评估158

5 布莱克·舒尔茨模型存在的问题161

Ⅱ 风险暴露管理162

1 德尔塔基点价值163

2 债券期货换算165

3 网格敏感度166

4 变动率170

5 其他风险指标171

6 如何制作和阅读市场风险报告172

Ⅲ 风险价值177

1 风险价值的必要性177

2 风险价值的定义179

3 风险价值与统计学184

4 风险价值的计算步骤（相关型）193

5 其他风险价值计算模型212

6 风险价值的局限216

［补充］分布的正态性的检验217

1 定性分析218

2 利用尖度和歪度进行正态性检验219

第5章 信用风险管理227

序 关于信用风险管理228

Ⅰ 衍生产品交易中的信用风险229

1 信用风险与金融机构229

2 信用风险的种类229

Ⅱ 信用风险管理的实践232

1 信用风险管理的程序与规则232

2 信用风险管理机构234

3 信用风险的计测方法235

4 按交易对手汇总信用风险［抵消］（B）239

5 对违约率的考虑244

6 控制信用风险245

7 信用风险管理报告251

Ⅲ 从控制信用风险到灵活运用信用风险255

第6章 法律事务管理257

Ⅰ 衍生产品与法律风险258

Ⅱ 日文合同书的注意事项259

1 融资与掉期交易的不同259

2 基本合同书与个别交易合同书259

3 基本合同书（日文）260

Ⅲ 英文合同书的注意事项273

1 国际掉期与衍生产品协会基本合同书273

2 国际掉期与衍生产品协会87年版合同书的构成274

3 从87年版合同书到92年版合同书281

Ⅳ 抵消的法律事务284

1 日本的抵消284

2 国际掉期与衍生产品协会87年版合同书对抵消的处理284

第7章 税务·会计·业务管理289

Ⅰ 关于会计和税务处理的基本思路290

1 会计处理291

2 税务处理295

Ⅱ 套利会计与市价会计298

1 套利会计298

2 市价会计299

Ⅲ 信息披露300

1 日本的信息披露300

2 海外有关信息披露的动向307

Ⅳ 操作风险308

1 操作风险的含义310

2 减少操作风险313

Ⅴ 最终用户业务管理实务（供参考）313

1 交易的登记313

2 市场风险的评估和管理314

3 信用风险的管理321

4 操作风险的管理329

译者后记335