《表1 2 模型 (2) 拟合F检验-银行进入子样本》

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《银行持股、盈利能力与公司价值》

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（3） 回归分析。首先进行全样本分析。以沪深两市A股上市公司2010年至2015年7793个样本数据为全样本，对全样本进行回归分析，结果如表10和表11所示，不难发现，除F和Exeshare外，模型（2）中其他变量回归系数显著性均较高。F回归系数越高代表公司盈利能力越高，公司价值就越高，但没有通过显著性检验表明盈利能力与公司价值之间关系弱化。Bank回归系数在1%水平显著为正，表明与没有银行持股的公司相比，银行持股利于公司价值的提升。银行成为公司股东后，隐含和企业之间的关系更为密切，银行通过股东身份获取公司内部信息降低监督成本，也利于企业从银行申请更多的贷款资金。Bank*F回归系数为0.090，在5%水平通过显著性检验，表明与没有银行股东的公司相比，有银行股东的公司盈利能力更能影响市场对公司价值的评估。Bigshare回归系数为-0.104，在1%水平通过显著性检验，表明股权集中不利于提升公司价值。Dual回归系数为-0.063，在1%水平上通过检验，表明两职合一不利于公司价值提升。