《表3 全样本模型与子样本模型的因果检验结果》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《中国股债市场联动模式——流动性、信息与跃迁》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

注：***、**、*分别表示在1%、5%和10%显著性水平下拒绝原假设。

基于全样本和子样本的协整VAR模型，我们可以得到三个收益率变量之间的因果关系，以及国债收益率、信用利差和股市风险溢价之间的因果关系。全样本模型和子样本模型的因果检验结果汇总在表3中进行汇报。