《表2 Johansen协整检验结果汇总》

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由于VA R模型加入了外生的漂移型虚拟变量D1，因此协整检验方法采取Johansen等（2000）提出的带有外生结构突变的Johansen协整检验。分别对全样本VAR模型和子样本VAR模型进行协整检验。两个VAR模型的最佳滞后期分别根据似然比指标（LR）、预测误差指标（FPE）、以及Akaike信息准则（AIC）、Schwarz信息准则（SC）和Hannan-Quinn信息准则（HQ）确定。按照多数原则，全样本VAR模型的滞后期为2期，子样本模型的滞后期为1期。Johansen检验结果如表2所示。