《表2 银行竞争与信贷风险关系的回归结果》

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《银行竞争对信贷风险的影响及基于经济周期的非对称性研究》

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注:1.列（1）、（2）分别为有和无控制变量情形下，不良贷款率对Lerner指数的FE回归结果，列（3）为不良贷款率对Lerner指数的Tobit回归结果，列（4）、（5）为不良贷款率分别对HHI、Boone指数的FE回归结果，列（6）为以Lerner指数的滞后期、贷款规模、HHI及HHI二次项作为Lerner

为验证实证结果的稳健性，采用如下几种方法进行检验:一是进行无控制变量回归，即除Lerner指数外不添加控制变量，回归结果如表2中列（2）所示；二是更换实证模型，考虑到不良贷款率取值以0为下界、1为上界，为受限因变量，故采用针对有上限、下限或者存在极值等问题的面板Tobit模型进行稳健性检验，回归结果如表2中列（3）所示；三是更换竞争度指标，采用HHI、Boone指数替换Lerner指数进行回归，回归结果如表2列（4）、（5）所示。从回归结果可见，核心解释变量的回归系数基本保持不变，进一步支持了上述的研究结论。