《表6 二维投资组合分析：服从随机游走假设的特质波动风险与横截面收益的相关性检验》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《服从随机游走假设的特质波动风险与横截面收益的相关性检验》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

注:**表示在1%水平上差异具有统计学意义.

本文进一步采用二维投资组合分析方法验证前文的研究结论.如表6所示，在价值加权和等值加权两类方式下，期望特质波动率与收益率呈正相关关系，且关系显著存在.等值加权下收益率的差异高于市值加权下收益率差异，进一步证实当剔除相关干扰因素后，股票特质波动风险和横截面收益之间的正相关关系更加显著，进一步验证了截面回归分析中的结果.