《表2 分组统计:政治诉求、社会责任与上市银行股价崩盘风险》
注:***、**和*分别表示在1%、5%和10%置信水平下通过显著性检验。
表2给出以变量PA、PP以及CSRC为标准进行分组的统计情况。可以看出,在以变量PA为标准进行的分组统计中,在PA=1组的均值与中位数明显比PA=0组更大,且均能够通过常规置信水平的显著性检验,这表明在具有政治关联特征的上市商业银行中,股价崩盘风险表现得更高。在以变量PP为标准进行的分组统计中,在PP=0组的均值与中位数明显比PP=1组更大,且也能够通过常规置信水平的显著性检验,这表明在具有政治晋升的上市商业银行中,股价崩盘风险表现得更低。而在以变量CSR为标准进行的分组统计中,在CSR=1组的均值与中位数明显比CSR=0组更小,同样能够通过常规置信水平的显著性检验,这表明在具有社会责任观更强的上市商业银行中,股价崩盘风险表现得更低。
图表编号 | XD0043295700 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2019.02.15 |
作者 | 林川、杨柏 |
绘制单位 | 四川外国语大学国别经济与国际商务研究中心、重庆工商大学管理学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |