《表2 模型参数估计表:Lévy过程驱动非高斯OU随机波动率下的期权定价》
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《Lévy过程驱动非高斯OU随机波动率下的期权定价》
所有模型在不同算法下的参数估计值如表2所示(保留四位有效数字).其中梯度-SMC算法模型参数值下括号内数值为对应的估计参数标准差.对应表1参数初始值可以发现,单纯利用MLE_SMC算法估计CGMY过程驱动的含(不含)杠杆率BNS模型参数,估计值在参数初始值附近,而利用联合样本估计算法与梯度-SMC算法得到的参数估计值与参数初始值之间有了较大的不同.由此推测单纯利用MLE-SMC算法得到的参数估计值可能陷入了局部最优情况,利用联合样本估计算法和梯度-SMC算法可能会对模型参数估计有较大改进.
图表编号 | XD0034733100 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2019.01.01 |
作者 | 刘志东、刘雯宇、阮禹铭 |
绘制单位 | 中央财经大学管理科学与工程学院、中央财经大学管理科学与工程学院、中央财经大学管理科学与工程学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |