《表8 固定效应回归结果：影子银行、货币政策与企业金融资产配置》

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《影子银行、货币政策与企业金融资产配置》

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考虑到本文构建的模型可能存在由于遗漏变量所产生的内生性问题，本文对样本采用固定效应再次进行回归，结果如表8所示，列（2）可以看出在样本中影子银行的系数显著为正，说明影子银行发展越好，企业金融资产配置越多。从表8中列（3）至列（6）可知，影子银行对企业金融资产配置的影响在紧缩的货币政策下更为敏感。检验结果仍然支持研究假设，本文研究结论未发生改变。