《表8 50ETF与300ETF虚值期权的均方误差E1》

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《KoBol分数阶期权定价模型的数值方法》

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因场内交易为竞价交易，考虑到实值期权在临近到期日时行权风险上升，所以其买卖价差较大且成交量有限，市场作用接近于期货，此时其成交价格并不能精确体现期权实际价格，而虚值期权相对来说买卖价差更小，且不存在套利空间，所以其价格能较好地反映期权的实际价格。因此考虑计算虚值期权的3种误差，得到结果如表8至表10，可以看出，与Black‐Scholes模型相比，Ko Bol模型的定价更贴近市场实际价格。