《表1 0 50ETF与300ETF虚值期权的最大误差E∞》
因场内交易为竞价交易,考虑到实值期权在临近到期日时行权风险上升,所以其买卖价差较大且成交量有限,市场作用接近于期货,此时其成交价格并不能精确体现期权实际价格,而虚值期权相对来说买卖价差更小,且不存在套利空间,所以其价格能较好地反映期权的实际价格。因此考虑计算虚值期权的3种误差,得到结果如表8至表10,可以看出,与Black‐Scholes模型相比,Ko Bol模型的定价更贴近市场实际价格。
图表编号 | XD00226236800 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2020.10.01 |
作者 | 张灵溪、殷俊锋 |
绘制单位 | 同济大学数学科学学院、同济大学数学科学学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |