《表5 不同套期保值策略的经济价值》
由图3可见,3种风险测度下的套期保值效率存在交叉。这说明,从套保效率角度而言,3种测度下的最优套保策略并不一定恒占优。因此,引入经济价值进一步衡量不同套保策略的优劣。参考文献[29],取绝对风险厌恶系数γ=1,将得到的最优套期保值比率代入式(19)~(21),得到3种风险测度下套期保值策略的经济价值,如表5所示。
图表编号 | XD00213520500 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2021.01.28 |
作者 | 余星、王玉霞、王鑫鑫 |
绘制单位 | 华中师范大学经济与工商管理学院、华中师范大学经济与工商管理学院、华中师范大学经济与工商管理学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |