《表3 翻译记录卡：投资者情绪、股市波动与IPO定价》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《投资者情绪、股市波动与IPO定价》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

注：检验类型中涉及的I、T、L代表ADF检验模型中的常数项、趋势项和滞后期。如果数值为0，则代表此项不存在。

为避免“伪回归”现象的出现，VAR模型对时间序列的平稳性要求很高，所以要优先进行平稳性序列检验，包括实施单位根检验操作，最终结果总结如表3所示。从中能够看出，涉及的三个变量在10%的水平都拒绝有单位根的原假设。