《表5 多尺度非线性Granger因果关系检验》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《基于连续小波的能源价格与能源类股票的交互效应研究》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

注：1.滞后阶数主要按照AIC准则进行确定；2.*、**、***分别表示在10%、5%、1%的置信水平下拒绝原假设。“×”表示两者之间存在Granger因果关系。

通过表5可以观察到，在较高频率（短期）上，能源价格和各股票指数之间在10%的置信水平下不存在因果关系或关系微弱，而在中低频上则存在从能源价格到股票指数的因果关系，特别是在8～32个月之间，这与图3、图4结论基本一致。除此之外，在较高频率还可以观察到当能源价格发生波动时，能源类股票的响应速度略迟缓于整体股市。