《表9 Rt3自相关回归结果》
为了检验大数据时代后,即2013-2017年沪深300指数的自相关性,采用该时期指数日对数收益率Rt3建立AR(6)模型,并加入同期中证500指数日对数收益率Rt4作为控制变量。从表9可以看出,该模型拟合效果较好。控制变量Rt4的系数对应的p值小于5%的置信度,认为系数是显著的。此外,滞后一阶AR(1)、滞后二阶AR(2)、滞后四阶AR(4)和滞后五阶AR(5)的系数对应的p值也小于5%的置信度,可以认为2013-2017年沪深300指数在5%的置信度下存在滞后一阶、滞后二阶、滞后四阶和滞后五阶自相关,自相关系数显著不为0。因此,2013-2017年我国股票市场仍未达到弱式有效。
图表编号 | XD00162956100 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2020.02.20 |
作者 | 莫易娴、周乐敏 |
绘制单位 | 华南农业大学、华南农业大学 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |