《表2 数据相关统计量：国际油价不确定性对中国股票市场的影响——基于成品油定价改革前后的对比分析》

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《国际油价不确定性对中国股票市场的影响——基于成品油定价改革前后的对比分析》

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注：表中的Q(10）代表收益率序列的阶数为10的Ljung-Box Q统计量。各统计量下方为相应的P值。单位根检验的阶数（带宽）自动选择，ADF检验滞后阶数选择参考AIC，PP检验带宽选择参考Newey-West Bandwidth准则。

表1是选取的影响股市的一些主要因素（1），不管是否加入其它的控制变量，油价对股市的影响依旧显著，而短期银行贷款利率并不显著，消费者价格指数在模型（3）中虽然在10%的水平显著但在5%的水平不显著，同时考虑市场因素时，国际油价依旧显著而市场因素并不显著，因此将着重考虑油价与股市之间的关系，并用周度数据详细分析油改是否导致国际油价对股市影响发生变化，分别用ROIL和RINDEX代表国际油价和Wind全A指数，三个样本区间内ROIL和RINDEX的描述性统计量及检验统计量如表2所示。