《表1 沪深300指数及其对数化序列统计结果》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《融资融券标的股扩容对股市波动性的影响》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

沪深300指数及其对数化序列随时间变化的情况如图1、2所示，描述性统计量如表1所示。沪深300指数SPt偏度值为0.247 786，大于0；其对数化序列ln SPt的偏度值为-0.095 995，小于0；SPt峰度值为2.376 180，其对数化序列ln SPt的峰度值为1.893 930；雅克-贝拉统计量为48.337 180和97.879 510，两个序列均拒绝服从正态分布的原假设。综上，两个时间序列均具有典型金融时间序列所表现出的尖峰厚尾的特性，相较于正态分布来说其尾部要更厚、峰处要更尖。