《表1 事件期内银行整体累计超常收益率（CAR）的显著性检验》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《结构性货币政策对银行风险承担能力的影响》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

注：***、**、*分别表示通过显著性水平为1%、5%和10%的检验。

由表1可见，大部分事件的银行整体累计超常收益率在事件窗口期内非常显著，表明结构性货币政策对银行的风险承担能力是有影响的。其中，2013年初启用SLO、2014年创设PSL、2016年初新增1个月期限SLF，对银行收益率均产生正向影响，增强了银行风险承担能力；而2013年5月和2014年11月对央行创设SLF、PSL、MLF进行披露的公告，却对银行收益率产生负向影响，这是由于政策披露的滞后性很可能造成信息泄露，中央银行的政策意图被公众预知，影响了相关金融机构的预期。