《表3 事件期内平均累计超常收益率(CAAR)的显著性检验》
注:***、**、*分别表示通过显著性水平为1%、5%和10%的检验。
由表2和表3可见,事件4定向降准公告的发布虽然在整个事件期内对银行收益率的影响并不显著,但事件发生当日对银行收益率的影响却非常显著且是正向的,表明定向降准在短期内可增强银行风险承担能力;抵押补充贷款和中期借贷便利的创设对银行风险承担能力的影响程度较大且影响显著,而短期流动性调节工具的创设对银行风险承担能力的影响程度较小且短暂,这与工具本身的性质有关。
图表编号 | XD001348300 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2019.11.25 |
作者 | 沈丽、侯秀美 |
绘制单位 | 山东财经大学金融学院、山东财经大学金融学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |