《表1 投资组合CAPM回归结果》

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《机构投资者交易活跃度对股票定价效率的影响》


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注:*、**、***分别表示在10%、5%、1%水平下显著。

本文对构建好的三类投资组合首先进行了CAPM回归,结果如表1所示: