《表4 合并商誉与盈余管理》
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《合并商誉对企业绩效的影响——基于盈余管理和融资约束中介效应的分析》
注:同表3
从表4的回归结果来看,企业当期确认的合并商誉(ΔGw_a)与可操控性应计盈余(DA)和负向盈余管理(NegDA)不存在显著的关系,但与盈余管理程度(AbsDA)和正向的盈余管理(PDA)存在显著的正相关关系。由此可见,企业在合并商誉的初始计量过程中的确存在盈余管理行为,提高了盈余管理程度,同时,企业当期确认、计量的合并商誉价值导致正向可操控性应计盈余增加。这就支持了本文的假设2,即企业当期确认的合并商誉提高了正向盈余管理及盈余管理程度,故现行准则下的合并商誉可能存在高估的成分。此外,资产负债率与盈余管理显著正相关,说明企业债务压力越大,其越有动机进行盈余管理。CEO变更与正向盈余管理及盈余管理程度显著负相关,即在CEO变更当期,企业较少进行正向的盈余管理。国有企业产权性质和“四大”审计与盈余管理具有显著的负相关关系,说明国企产权性质和“四大”审计对盈余管理行为具有一定的抑制作用。
图表编号 | XD00111573500 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2019.12.28 |
作者 | 黄蔚、汤湘希 |
绘制单位 | 中南财经政法大学会计学院、中南财经政法大学会计学院、知识产权研究中心 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |